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神秘的白衣骑士 银亿重生记

admin 沉香手串 2021年06月23日

  作为一家名不见经传的公司,要去拯救曾经的宁波首富有些困难,不只是资金援助,后续银亿股份的日常经营对这家公司来说都是一个极大的挑战。

  12月11日,银亿股份有限公司管理人发布公告表示,在浙江省宁波中院的主持下,银亿股份第二次债权人会议于当日上午9:30采取网络会议方式召开,高票表决通过了《银亿股份有限公司重整计划(草案)》,将于12月14日起复牌。

  此次债权人会议的顺利进行也意味着银亿集团(上市平台银亿股份控股股东)重整仅经历了一年半的时间便与债权人达成了一致的方案,宁波地方资本与相关债权人在其中起到了不可忽视的作用。

  2019年“618”期间,银亿发布公告称,收到控股股东母公司银亿集团有限公司、控股股东宁波银亿控股有限公司《通知书》,银亿集团、银亿控股已日向浙江省宁波市中级人民法院申请重整。

  “银亿集团、银亿控股持续面临流动性危机,虽竭力制定相关方案、通过多种途径化解债务风险,但仍不能彻底摆脱其流动性危机。”其这样解释道。

  然而,冰冻三尺非一日之寒,创始人熊续强带领银亿2016年疯狂的收并购,120亿的海外造车并购让其陷入了极大的资金缺口,而这些收购也并未实质性帮助公司经营获利,资金问题在2018年末一笔3亿元债务违约后彻底暴露。

  虽然曾经尝试将其持有的其他资产用于偿还挪用上市平台资金与债务,但无奈缺口太大,银亿股份现金流严重不足,不能清偿到期债务,且明显缺乏清偿能力,生产经营和财务状况均已陷入困境,被迫进入重整。

  据观点地产新媒体了解,此次重整计划就是增资扩股,不断地扩大公司股本用于支付此前的战占用资金、业绩承诺以及债务。

  具体而言,以银亿股份现有总股本为基数,按照每10股转增6.48股的比例实施资本公积金转增股票,共计可转增26.1亿股股票;之后,再以66.38亿股为基数,按照每10股转增5.06股的比例实施资本公积转增,共计可转增约33.59亿股股票。

  其中,第一次转增是完了上市公司收购资产时尚未完成的业绩承诺;第二次转增便是为了弥补债权人与引入重整投资人所做的努力,在完成连续两次转增后,银亿股份总股本将最终增加至9,997,470,888股。

  据悉,在第二次重整中,重整管理人先以18.1亿股股份有条件引进重整投资人,重整投资人将以支付现金对价、解决上市公司遗留问题并向上市公司提供业务发展支持;同时,管理人以15.49亿股股票通过以股抵债的方式,清偿银亿股份的负债。

  值得注意的是,在这份重整计划面市后不久便收到了深交所关注函,最主要的问题便是其连续转增股份的合理性,以及具体的偿债指标是否如其所说一般保障了相关股东的利益。

  在此次银亿得以重生的关键便是引入了一位第三方重组投资人为集团和上市公司纾困解囊,这位白衣骑士的闯入并非无欲无求,熊续强付出的代价是银亿股份大股东的位置。

  在相关股权转增完成后,曾经的控股股东熊续银及一直行动人将持有28.65%的上市公司股份,而重整投资人将持有29.89%的股份,剩余其他股东持有约25.98%的股份,债权人持有15.5%的股份。

  此次营救银亿的也是宁波本土资本,重整投资人为嘉兴梓禾瑾芯股权投资合伙企业,背后的实控人为叶骥,占股比例约89.7031%,隶属于宁波市产城生态建设集团。

  过往,宁波市产城生态建设集团的背后还有浙江人郭广昌复星系的身影,其透过上海星景股权投资管理有限公司持有约5%股份。

  不过,叶骥与宁波市产城生态建设集团过往的投资案例与经营状况并不突出,此次为了盘活银亿股份的债务链与日常经营生产,其投资总报价高达32亿元。

  这笔钱从何而来也是关注的焦点,银亿股份称其为“实力雄厚的重整投资人。”有市场传言称其背后是宁波国资,但该种说法尚未得到证实。

  倘若其通过举债的方式来进行此次投资,或许接下来又会让银亿股份重新陷入资金困难的怪圈,最值得期待的或许是其背后持股并不多的复星系。

  有业内人士认为,作为一家名不见经传的公司,要去拯救曾经的宁波首富有些困难,不只是资金援助,后续银亿股份的日常经营对这家公司来说都是一个极大的挑战。

  在这份重组计划中,银亿股份这样写道:“在重整完成后,随着债务危机的化解以及重整投资人对上市公司业务发展的支持,银亿股份的基本面将发生根本性改善,并逐步恢复持续经营能力和盈利能力,重回良性发展轨道。”

  换而言之,在过去的两年间银亿股份的日常生产经营陷入了极大的停摆与困难,会计师事务所在审计2018年和2019年连续两年财报都出现了出具了带强调事项的保留意见。

  重整完成后,作为公司大股东的宁波市产城生态建设集团能否让银亿股份重新回到正轨值得商榷,以汽车零部件和房地产开发为主营业务对其来说并不在行,过往的经验不多。

  如今,在政策与资本共同的推动下,蔚来、小鹏、理想在新能源汽车的风口中飞上了天,熊续银或许会感叹银亿股份“造车不逢时”。

  与此同时,房地产市场在度过了前两年的顶点后来到了一个新的拐点,“三道红线”的出台限制小房企加杠杆上规模的快速晋升道路,曾经的宁波地头蛇正面临一个极其困难的局面。

  此外,银亿股份因2018 年、2019年连续两个会计年度经审计的净利润为负值已被实施退市风险警示(*ST),如果公司2020年度继续为负值,或许将面临暂停上市乃至退市的风险。


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